Bitcoin Adalah Tender Sah di El Salvador, Begini Prosesnya

Bitcoin telah menjadi alat pembayaran yang sah di El Salvador sejak September 2021. Ini adalah eksperimen finansial yang berani—jadi bagaimana? Data berdasarkan survei oleh National Bureau of Economic Research dapat membantu kita memahami bagaimana proses adopsi Bitcoin untuk orang biasa.

Hasil penelitian menunjukkan bahwa setelah dorongan besar awal dari pemerintah El Salvador untuk mendorong warganya untuk mulai menggunakan sistem keuangan baru ini, antusiasme dan adopsi tidak bersemangat. Adopsi di sebagian besar metrik utama telah berhenti berkembang, dan hanya ada sedikit momentum.

Latar belakang Bitcoin di El Salvador

Mata uang El Salvador sejak tahun 2001 adalah dolar AS, yang membuat mereka sepenuhnya bergantung pada Amerika Serikat untuk merumuskan kebijakan moneter mereka. Pada September 2021, El Salvador menjadi negara pertama di dunia yang menjadikan Bitcoin legal tender dengan mengesahkan Undang-Undang Bitcoin yang mewajibkan semua agen ekonomi untuk menerima Bitcoin untuk semua pembayaran.

Untuk memfasilitasi sistem baru ini, pemerintah Salvador juga meluncurkan aplikasi yang disebut “Chivo Wallet”, yang memungkinkan pengguna untuk memperdagangkan Bitcoin dan dolar secara digital melalui Lightning Network, solusi lapisan 2 untuk pembayaran peer-to-peer yang cepat dan murah menggunakan jaringan blockchain Bitcoin sebagai fondasinya. Untuk mendukung sistem baru ini, pemerintah El Salvador telah membeli Bitcoin di pasar dan menyimpannya sebagai cadangan untuk menciptakan kumpulan likuiditas untuk menukar dolar AS ke Bitcoin dan sebaliknya.

Pemerintah menciptakan insentif $30 yang tersedia bagi siapa saja yang mengunduh aplikasi dan mendaftar. Ingatlah bahwa $30 adalah jumlah uang yang layak bagi banyak warga negara, dan sama dengan kira-kira 0,7% dari pendapatan tahunan per kapita di El Salvador.

Data Menunjukkan Adopsi Rendah dan Terhenti

Data tentang strategi Bitcoin El Salvador penting karena memungkinkan kita untuk melihat apa yang terjadi ketika suatu negara memutuskan untuk menyebarkan cryptocurrency di tingkat nasional. Ingatlah bahwa ini belum pernah dilakukan sebelumnya, jadi ini pada dasarnya adalah eksperimen yang diamati oleh banyak pemangku kepentingan, pemimpin industri, investor, serta negara lain di seluruh dunia.

Penggunaan Bitcoin sebagai alat pembayaran yang sah dan peluncurannya yang terkait di El Salvador tidak berjalan sebaik yang mereka harapkan. Meskipun banyak orang El Salvador memiliki ponsel cerdas dengan akses internet, kurang dari 60% dari mereka mengunduh Dompet Chivo yang diperlukan untuk berpartisipasi. Kurang dari 40% warga yang mengunduh aplikasi terus menggunakannya setelah mengklaim insentif bonus $30 mereka.

Semua bisnis diminta untuk mulai menerima pembayaran dalam Bitcoin tetapi itu tidak terjadi. Hanya 20% perusahaan yang melaporkan menerima Bitcoin sebagai bentuk pembayaran dan kebanyakan dari mereka adalah organisasi besar. Dari semua penjualan, hanya 5% yang dilakukan dalam Bitcoin dan sebagian besar transaksi dikonversi ke dolar di dalam Dompet Chivo setelah menerima pembayaran.

Aplikasi Chivo

Aplikasi Chivo Wallet dibuat oleh pemerintah El Salvador untuk memfasilitasi penerapan kebijakan moneter baru mereka. Dompet Chivo telah diganggu dengan masalah dan oleh karena itu memiliki campuran efek pada peluncurannya.

Saat pertama kali diluncurkan, ada masalah dengan pendaftaran dan proses verifikasi identitas. Karena insentif pemerintah $30, ada banyak contoh penipuan, pencurian identitas, dan serangan phishing dengan orang-orang yang mencoba mengklaim insentif $30 untuk orang lain.

Survei mengungkapkan bahwa 68% orang tahu tentang keberadaan aplikasi dan 78% dari mereka yang pernah mendengarnya mengunduh atau mencoba mengunduhnya dengan bantuan keluarga atau teman. Cara paling umum yang mereka pelajari tentang aplikasi ini adalah melalui media sosial, kemudian melalui televisi dan radio, diikuti oleh berita, dan terakhir teman dan keluarga. Hanya 40% yang terus menggunakan aplikasi setelah mengklaim insentif $30 mereka.

​​Lebih dari 21% responden tahu tentang Chivo Wallet tetapi tidak mencoba mengunduhnya. Alasan paling penting yang dilaporkan adalah bahwa pengguna lebih suka menggunakan uang tunai. Ini diikuti oleh masalah kepercayaan—responden tidak mempercayai sistem atau Bitcoin itu sendiri. Alasan keempat yang paling sering disebutkan adalah tidak memiliki telepon dengan internet, diikuti oleh teknologi yang rumit.

Ketika orang El Salvador menggunakan Dompet Chivo, mereka cenderung bertransaksi dalam dolar AS karena volatilitas Bitcoin dipandang sebagai kewajiban bagi mereka. Fluktuasi beberapa dolar mungkin berarti mereka tidak mampu untuk makan pada hari berikutnya atau membayar transportasi untuk bekerja.

Bukti anekdotal menunjukkan bahwa aplikasi tersebut digunakan oleh sebagian populasi seperti pedagang kaki lima sebagai pengganti uang tunai karena nyaman untuk pembayaran peer-to-peer kecil. Fungsi ini sebenarnya yang paling banyak digunakan dalam Dompet Chivo karena Anda dapat menggunakan aplikasi seperti Venmo dan dengan cepat mengirim dolar AS dari orang ke orang tanpa terpapar Bitcoin.

Kurangnya Kepercayaan & Privasi Adalah Penghalang

Berangkat dari pola pikir ekonomi tunai di mana semua transaksi pada dasarnya anonim ke lingkungan di mana setiap transaksi keuangan sekarang berkedok pemerintah federal adalah perubahan besar yang belum siap dilakukan oleh banyak warga negara.

Saat Anda mengunduh Dompet Chivo, Anda harus menyelesaikan proses verifikasi identitas yang biasa disebut di industri sebagai Kenali Pelanggan Anda atau KYC. Ini adalah praktik umum saat masuk ke banyak pertukaran mata uang kripto. Karena proses ini, pemerintah dapat melacak dan melacak setiap transaksi yang terjadi menggunakan Dompet Chivo. Peluang untuk pengawasan adalah kritik lain yang dilaporkan orang dalam survei ketika memutuskan untuk tidak berpartisipasi dengan alasan mereka tidak mempercayai sistem atau teknologinya.

Gagal Menangkap Pasar Remittance

Kasus penggunaan utama yang dipuji oleh para pendukung adalah jumlah uang yang akan tetap berada di tangan El Salvador daripada perusahaan gram uang. Remitansi menyumbang 20% ​​dari PDB El Salvador.

Namun, penelitian menunjukkan bahwa hanya 3% orang yang melaporkan menerima pengiriman uang dalam Bitcoin dan hanya 8% dalam dolar AS yang menggunakan Dompet Chivo. Hal ini sejalan dengan data Bank Sentral El Salvador yang menyebutkan bahwa pada tahun 2022 hanya 1,6% remitansi yang dikirim melalui dompet digital.

lapisan perak

Sekitar 70% populasi El Salvador tidak memiliki rekening bank, artinya mereka tidak memiliki rekening bank biasa atau memiliki akses ke layanan perbankan biasa. Mengizinkan semua orang dengan smartphone untuk mengakses Chivo Wallet membuka jalan akses dan layanan baru untuk sebagian besar populasi yang belum pernah memiliki opsi ini sebelumnya.

Kadang-kadang dibutuhkan waktu satu jam atau lebih dengan bus untuk mengunjungi bank pada hari libur mereka untuk mencairkan cek mereka. Pekerja sekarang dapat menerima gaji mereka setiap hari atau setiap minggu tanpa harus mengunjungi bank. Dompet Chivo memiliki dua akun, satu untuk Bitcoin dan yang lainnya untuk dolar AS. Mereka dapat bertransaksi dalam Bitcoin atau dolar dan siapa pun dengan aplikasi dompet Chivo dapat menerima Bitcoin atau dolar.

Bagi banyak orang El Salvador, ini adalah pertama kalinya mereka menemukan kemampuan untuk memiliki layanan perbankan seperti rekening tabungan. Banyak yang melaporkan menggunakan akun Bitcoin sebagai rekening tabungan mereka dan rekening dolar AS sebagai rekening giro mereka. Peningkatan akses ke layanan perbankan dan inklusi keuangan adalah salah satu hasil positif utama dari perubahan kebijakan ini.

Pelajaran yang Dipetik

Adopsi Bitcoin sebagai alat pembayaran yang sah di El Salvador belum mencapai massa kritis karena berbagai alasan budaya dan administratif. Hasil ini terlepas dari salah satu manfaat yang dipuji dari Dompet Chivo adalah memungkinkan pembayaran tanpa kontak selama COVID-19. Kendala besar adalah bahwa keputusan top-down pemerintah mengejutkan dan membingungkan penduduk dengan sedikit peringatan yang hanya memperburuk masalah dengan peluncurannya.

Warga El Salvador terbiasa dengan ekonomi tunai anonim yang dinyatakan dalam dolar AS dan banyak yang tidak mempercayai teknologi baru, terutama setelah peluncuran yang gagal dengan banyak masalah teknis dengan Dompet Chivo. Banyak orang yang tertarik untuk berpartisipasi hanya untuk mengklaim hadiah uang gratis dan kemudian meninggalkan program tersebut. Kurangnya privasi atau kepercayaan pada sistem dan volatilitas harga Bitcoin adalah dua penghalang lain untuk berpartisipasi.

Di negara yang sangat tidak memiliki rekening bank, kemampuan untuk memasukkan lebih banyak orang ke dalam sistem keuangan dan mengurangi gesekan bagi pekerja yang dibayar adalah manfaat utama yang harus diakui meskipun pendekatannya kikuk. Eksperimen Bitcoin di El Salvador adalah eksplorasi finansial yang dapat kita semua pelajari. Kami akan mengawasi dengan cermat.